Home Articles. How um funcionário Plano de propriedade de ações ESOP Works. ESOPs fornecer uma variedade de benefícios fiscais significativos para as empresas e seus proprietários ESOP regras são projetados para garantir os planos benefícios empregados razoavelmente e Broadly. Employee propriedade pode ser realizada em uma variedade de maneiras Empregados Pode comprar ações diretamente, ser dado como um bônus, pode receber opções de ações, ou obter ações através de um plano de participação nos lucros Alguns funcionários tornam-se proprietários através de cooperativas de trabalhadores onde todos têm um voto igual Mas, de longe, a forma mais comum de participação dos trabalhadores no EUA é o ESOP, ou plano de propriedade de ações do empregado Quase desconhecido até 1974, até 2014 6,717 planos existem cobrindo 14 1 milhão de empregados podem usar ESOPs para uma variedade de propósitos Ao contrário da impressão que se pode obter de contas de mídia, ESOPs são quase nunca usado para Salvar as empresas problemáticas apenas no máximo um punhado de tais planos são criados a cada ano Em vez disso, ESOPs são mais comumente usados para fornecer um mercado para as ações da Despedir proprietários de empresas prósperas bem-sucedidas, motivar e recompensar empregados, ou aproveitar incentivos para emprestar dinheiro para aquisição de novos ativos em dólares antes de impostos. Em quase todos os casos, as ESOPs são uma contribuição para o empregado, não uma compra de empregado. É um tipo de plano de benefícios aos empregados, semelhante em alguns aspectos a um plano de participação nos lucros Em um ESOP, uma empresa cria um fundo fiduciário, em que contribui novas ações de seu próprio estoque ou dinheiro para comprar ações existentes Alternativamente, o ESOP Pode pedir dinheiro emprestado para comprar ações novas ou existentes, com a empresa fazendo contribuições em dinheiro para o plano para permitir que ele reembolsar o empréstimo Independentemente de como o plano adquire ações, as contribuições da empresa para a confiança são dedutíveis, dentro de certos limites. O fideicomisso é alocado a contas individuais de funcionários Embora existam algumas exceções, geralmente todos os funcionários a tempo inteiro acima de 21 anos participam do plano As alocações são feitas com base no pagamento relativo ou em alguns Mais igual fórmula Como os funcionários acumulam antiguidade com a empresa, eles adquirem um direito crescente para as ações em sua conta, um processo conhecido como vesting Os funcionários devem ser 100 investidos dentro de três a seis anos, dependendo se vesting é de uma só vez cliff vesting ou Quando os empregados deixam a empresa, eles recebem seu estoque, que a empresa deve comprar de volta a eles pelo seu justo valor de mercado, a menos que haja um mercado público para as ações As empresas privadas devem ter uma avaliação externa anual para determinar o preço de suas ações Em empresas privadas, os empregados devem poder votar as ações alocadas em questões importantes, tais como fechamento ou deslocalização, mas a empresa pode optar por passar por direitos de voto, como para o conselho de administração, em outras questões. Ser capaz de votar todas as questões. Uses para ESOPs. To comprar as ações de um proprietário de partida Proprietários de empresas privadas podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para os seus Partes Sob esta abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar as ações de um proprietário, ou pode ter o dinheiro emprestar ESOP para comprar as ações ver abaixo. Para emprestar dinheiro a um menor custo após impostos ESOP é exclusivo entre os planos de benefícios em sua capacidade de emprestar dinheiro O ESOP empresta dinheiro, que usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes A empresa faz então contribuições dedutíveis para o ESOP para reembolsar o empréstimo, São dedutíveis. Para criar um benefício de empregado adicional Uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou de tesouraria para um ESOP, deduzindo seu valor para até 25 do pagamento coberto de renda tributável Ou uma empresa pode contribuir em dinheiro, comprar ações de proprietários públicos ou privados existentes Nas empresas públicas, que respondem por cerca de 5 dos planos e cerca de 40 dos participantes do plano, as ESOPs são frequentemente usadas em conjunto com os planos de poupança dos empregados. A empresa irá combiná-los com o estoque de um ESOP, muitas vezes em um maior nível matching. Major Imposto Benefits. ESOPs têm uma série de benefícios fiscais significativos, sendo os mais importantes são. Contribuições de ações são tributáveis deduzíveis Isso significa que as empresas podem obter um A vantagem de fluxo de caixa atual pela emissão de novas ações ou ações de tesouraria para o ESOP, embora isso significa que os proprietários existentes serão diluídos. As contribuições de caixa são dedutíveis Uma empresa pode contribuir dinheiro em uma base discricionária ano a ano e ter uma dedução fiscal para ele, Se a contribuição é usada para comprar ações de proprietários atuais ou para construir uma reserva de dinheiro no ESOP para uso futuro. Contribuições usadas para pagar um empréstimo que o ESOP leva para comprar ações da empresa são dedutíveis de imposto O ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar As ações existentes, novas ações ou ações em tesouraria Independentemente do uso, as contribuições são dedutíveis, o que significa ESOP financiamento é feito em dólares pretax. Sellers em uma corporação C pode obter um imposto diferimento Em corporações C, onc E o ESOP possui 30 de todas as ações da empresa, o vendedor pode reinvestir o produto da venda em outros títulos e diferir qualquer imposto sobre o ganho. Nas empresas S, a porcentagem de propriedade detida pelo ESOP não está sujeita a rendimentos Isso significa, por exemplo, que não há nenhum imposto de renda sobre 30 dos lucros de uma corporação S com uma holding ESOP 30 do estoque, e nenhum imposto de renda em tudo sobre o imposto de renda no nível federal e, geralmente, Os lucros de uma corporação S totalmente detida pela sua Nota ESOP, no entanto, que o ESOP ainda deve obter uma quota proporcional de quaisquer distribuições que a empresa faz aos proprietários. Dividendos são dedutíveis de impostos Dividendos razoáveis usados para pagar um empréstimo ESOP, passou por A empregados ou reinvestidos por empregados em ações da empresa são dedutíveis. Os empregados não pagam impostos sobre as contribuições para o ESOP, apenas a distribuição de suas contas e, em seguida, a taxas potencialmente favoráveis Os funcionários podem rolar sobre suas distribuições em um IRA ou Oth O imposto de renda e contribuição social sobre a distribuição, com quaisquer ganhos acumulados ao longo do tempo tributados como ganhos de capital A parcela de imposto de renda das distribuições, no entanto, está sujeita a uma pena de 10 se feito antes da idade normal de aposentadoria. Note que todos os limites de contribuição são Sujeito a certas limitações, embora estes raramente representam um problema para as empresas. Por mais atraente que esses benefícios fiscais são, no entanto, existem limites e desvantagens A lei não permite ESOPs para ser utilizado em parcerias e maioria das empresas profissionais ESOPs pode ser usado em S Corporações, mas não se qualificam para o tratamento de capotamento discutido acima e têm limites de contribuição mais baixos As empresas privadas devem recomprar ações de funcionários que partem, e isso pode se tornar uma despesa principal O custo de criação de um ESOP também é substancial talvez 40.000 para o mais simples dos planos Em pequenas empresas e em cima a partir de lá Sempre que novas ações são emitidas, o estoque de proprietários existentes é diluído Essa diluição deve ser pesado um Ganhando os benefícios fiscais e de motivação que um ESOP pode proporcionar. Finalmente, os ESOPs irão melhorar o desempenho corporativo apenas se combinados com oportunidades para que os funcionários participem nas decisões que afetam seu trabalho. Para uma orientação de comprimento de livro sobre como o ESOPs funciona, consulte Understanding ESOPs. Employee Stock Ownership ESOP. Um Plano de Acções para Empregados - ESOP. Um Plano de Acções para Empregados ESOP é um plano de benefícios de empregados definidos de contribuição definida ERISA concebido para investir principalmente no stock do empregador patrocinador ESOPs são qualificados no sentido de que o ESOP O acionista vendedor e os participantes recebem vários benefícios fiscais ESOPs são freqüentemente usados como uma estratégia de finanças corporativas e também são usados para alinhar os interesses dos funcionários de uma empresa com os dos acionistas da empresa s. BREAKING Down plano de propriedade de ações de funcionários - ESOP. Uma vez que as acções ESOP são parte da remuneração dos trabalhadores por trabalho fornecido para a empresa, as ESOPs podem ser utilizadas para manter Os participantes do plano se concentraram no desempenho da empresa e na valorização do preço da ação. Ao dar aos participantes do plano um interesse em ver que as ações da empresa são bem executadas, acredita-se que esses planos incentivem os participantes a fazer o que é melhor para os acionistas, Com tal propriedade muitas vezes sem custos iniciais As ações fornecidas podem ser mantidas em um fundo para segurança e crescimento até que o empregado se aposente ou renuncia da empresa. Uma vez que um funcionário se aposenta ou renuncia, as ações são devolvidas à empresa para posterior redistribuição ou são As empresas detidas por empregados são empresas com participações majoritárias por seus próprios funcionários. Como tais, esses organizadores são como cooperativas, exceto que o capital da empresa não é distribuído igualmente. Muitas dessas empresas só oferecem direito de voto a acionistas particulares. Ser dado o benefício de começar mais partes comparadas aos empregados novos. Planos de propriedade de ações fornecem pacotes que agem como benefícios adicionais para os funcionários, a fim de evitar a hostilidade e manter uma cultura corporativa específica que os gerentes da empresa deseja manter Os planos também impedem os funcionários da empresa de tomar demasiada empresa stock. Other formas de Employee Ownership. Other versões De planos de compra direta, opções de ações, ações restritas, ações fantasmas e direitos de apreciação de ações. Os planos de compra direta permitem que os funcionários adquiram ações de suas respectivas empresas com seu dinheiro pessoal após impostos Alguns países fornecem planos especiais qualificados Os empregados compram ações de empresas a preços com desconto. As ações restritas dão aos funcionários o direito de receber ações como um presente ou como um item adquirido depois de determinadas restrições serem atendidas, como trabalhar por um período de tempo específico ou atingir metas de desempenho específicas. Empregados a oportunidade de comprar ações a um preço fixo para um D do tempo. O estoque de Pantanha fornece bônus de dinheiro para o bom desempenho do empregado Estes bônus igualam ao valor de um número particular de ações. Direitos de apreciação de estoque dão a empregados o direito de levantar o valor de um número atribuído de partes Essas partes são geralmente pagas em dinheiro Em geral, os especialistas em gestão acreditam que transformar os funcionários em acionistas aumenta a sua lealdade à empresa e leva a um melhor desempenho A propriedade de ações também Oferece aos empregados o potencial de recompensas financeiras significativas Por exemplo, os trabalhadores em várias empresas de alta tecnologia incipiente tornaram-se milionários através da compra de ações no piso térreo e, em seguida, assistir a ascensão do preço do mercado astronômica empregado estoque de propriedade tem um número de formas diferentes Dois dos mais Os formulários comuns são opções de ações e planos de participação acionária de empregados, Ou opções ESOPs. Stock dar aos trabalhadores o direito de comprar um determinado número de ações na empresa a um preço fixo para um determinado período O preço de compra, também conhecido como o preço de exercício, é geralmente o valor de mercado do estoque na data em que As opções são concedidas Na maioria dos casos, os empregados devem esperar até que as opções sejam adquiridas normalmente quatro anos antes de exercer seu direito de comprar ações ao preço de exercício. Idealmente, o valor de mercado das ações terá aumentado durante o período de aquisição, Capaz de comprar ações com um desconto significativo A diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado no momento em que as opções são exercidas é o ganho dos funcionários Uma vez que os funcionários possuem ações em vez de opções para comprar ações, eles podem ou segurar as ações ou vendê - Em um momento, as opções de ações eram uma forma de compensação limitada a altos executivos e diretores externos. Mas na década de 1990, empresas de alta tecnologia de rápido crescimento começaram a conceder Tock opções para todos os empregados, a fim de atrair e reter os melhores talentos O uso de planos de opções de ações de base ampla desde então se espalhou para outras indústrias, como vários tipos de empresas têm tentado capturar a atmosfera dinâmica das empresas de alta tecnologia Na verdade, De acordo com a US News and World Report, mais de um terço das maiores empresas do país ofereceu planos de opções de ações de base ampla aos funcionários em 1999 mais do dobro do número que o fez em 1993. Além disso, A equidade mantida por empregados do nonmanagement aumentou de 1 e 2 por cento no início dos anos 80 a entre 6 e 10 por cento no final dos anos 90 Na economia desenfreada e com fome das empresas dos anos 90, as opções de ações dos empregados tornaram-se o novo maná um Meios de atrair e reter os trabalhadores-chave, Edward Welles escreveu em Inc. VANTAGENS E DESVANTAGENS DE OPÇÕES DE AÇÕES. A vantagem mais citada na concessão de opções de ações para os funcionários é que eles i Aumentar a lealdade do empregado e compromisso com a organização Empregados tornam-se proprietários com uma participação financeira no desempenho da empresa Os funcionários talentosos serão atraídos para a empresa e serão inclinados a permanecer para colher os benefícios futuros Mas as opções também oferecem vantagens fiscais para Empresas Opções são exibidas como inútil em livros da empresa até que eles são exercidos Mesmo que as opções de ações são tecnicamente uma forma de remuneração dos empregados diferidos, as empresas não são obrigados a registrar opções pendentes como uma despesa Isso ajuda as empresas de crescimento para mostrar uma linha inferior saudável Granting opções permite Gerentes para pagar os empregados com um IOU em vez de dinheiro com a perspectiva de que o mercado de ações, e não a empresa, um dia pagará, Welles explicou Uma vez que os empregados exercem suas opções, a empresa é permitido tomar uma dedução fiscal igual à diferença entre O preço de exercício eo preço de mercado como despesa de compensação. Mas os críticos de opções de ações alegam que a desvantagem Antages muitas vezes superam as vantagens Por um lado, muitos empregados retirar suas ações imediatamente após exercer sua opção de comprar Estes empregados podem querer diversificar suas participações pessoais ou fechar em ganhos Em qualquer caso, no entanto, eles não permanecem acionistas muito tempo, por isso Qualquer valor motivacional das opções é perdido Alguns funcionários desaparecem com sua riqueza recém-descoberta assim que eles dinheiro em suas opções, procurando outra pontuação rápida com uma empresa de crescimento novo Sua lealdade dura apenas até suas opções maduras. Outra crítica comum de planos de opções de ações É que eles incentivam a tomada de risco excessivo pela administração Ao contrário dos acionistas regulares, os empregados que detêm opções de ações compartilham o potencial de valorização dos ganhos de preço das ações, mas não no risco de queda das perdas de preço das ações Eles simplesmente optam por não exercer suas opções se o preço de mercado Cai abaixo do preço de exercício Outros críticos alegam que o uso de opções de ações como compensação realmente coloca risco indevido até Em empregados desavisados Se um grande número de empregados tentar exercer as suas opções, a fim de tirar proveito dos ganhos no preço de mercado, pode desmoronar uma empresa instável s estrutura de capital inteiro A empresa é obrigada a emitir novas ações quando os funcionários exercem suas opções Isso aumenta o número de ações em circulação e dilui o valor de ações detidas por outros investidores Para evitar a diluição de valor, a empresa tem de aumentar os seus ganhos ou recomprar ações no mercado aberto. Em um artigo para HR Magazine, Paul L Gilles Mencionou várias alternativas que resolvem alguns dos problemas associados às opções de ações tradicionais. Por exemplo, para garantir que as opções atuam como uma recompensa pelo desempenho do funcionário, uma empresa pode usar opções de preço premium. Estas opções apresentam um preço de exercício maior do que o mercado Preço no momento em que a opção é concedida, o que significa que a opção é inútil, a menos que o desempenho da empresa melhora preço variável As opções são semelhantes, exceto que o preço de exercício se move em relação ao desempenho do mercado global ou as ações de um grupo industrial Para superar o problema de os funcionários retirarem suas ações assim que exercem suas opções, algumas empresas estabelecem diretrizes que exigem gerenciamento Para manter uma certa quantidade de ações, a fim de ser elegível para as opções de ações futuras. Um plano de participação acionária do empregado ESOP é um programa de aposentadoria qualificada através do qual os funcionários recebem ações do estoque da corporação Como ESOPs estão sujeitos a elegibilidade Mas ao contrário de outros programas, os fundos detidos em ESOPs são investidos principalmente em ações de empregador títulos de ações do empregador s em vez de em uma carteira de ações, fundo mútuo ou outros Tipo de instrumento financeiro. OSES oferecem várias vantagens para os empregadores Em primeiro lugar, as leis federais Por exemplo, a empresa pode emprestar dinheiro através do ESOP para expansão ou outros fins e, em seguida, reembolsar o empréstimo, fazendo contribuições totalmente dedutíveis para o ESOP em empréstimos comuns, apenas os pagamentos de juros são dedutíveis de imposto Além disso, , Os empresários que vendem a sua participação na empresa para o ESOP são muitas vezes capazes de adiar ou mesmo evitar impostos sobre ganhos de capital associados com a venda do negócio. Desta forma, ESOPs se tornaram uma ferramenta importante no planejamento de sucessão para os empresários se preparando para Uma vantagem menos tangível que muitos empregadores experimentam ao estabelecer um ESOP é um aumento na lealdade e produtividade dos funcionários. Além de proporcionar um benefício aos empregados em termos de aumento da remuneração, como os acordos de participação nos lucros com base em dinheiro, os ESOPs dão aos funcionários um incentivo para melhorar Seu desempenho porque têm uma participação tangível na empresa. Sob um ESOP, você trata os funcionários com o mesmo respeito que Ccord um parceiro Então eles começam a se comportar como proprietários Isso é a verdadeira magia de um ESOP, explicou Don Way, diretor executivo CEO de uma empresa de seguros comerciais da Califórnia, na Nation s Business. De fato, em uma pesquisa de empresas que recentemente instituiu 68% dos entrevistados disseram que seus números financeiros melhoraram, enquanto 60% relataram aumentos na produtividade dos funcionários. Alguns especialistas também afirmam que as ESOPs mais do que os planos regulares de participação nos lucros tornam mais fácil para as empresas recrutar, E motivar seus empregados Um ESOP cria uma visão para cada funcionário e faz todo mundo puxando na mesma direção, disse Joe Cabral, CEO de um produtor de equipamentos de suporte à rede de computadores na Califórnia. O primeiro ESOP foi criado em 1957 , Mas a idéia não atraiu muita atenção até 1974, quando os detalhes do plano foram estabelecidos na Lei de Segurança de Renda de Aposentado Empregado ERISA O número de empresas patrocinam Embora a popularidade dos ESOPs tenha diminuído durante a recessão do início dos anos 90, ela tem se recuperado desde então De acordo com o National Center for Employee Ownership, Número de empresas com ESOPs cresceu de 9.000 em 1990 para 10.000 em 1997, mas 60 por cento desse aumento ocorreu em 1996 sozinho, fazendo com que muitos observadores para prever o início de uma tendência ascendente íngreme O crescimento decorre não só da força da economia , Mas também do reconhecimento dos empresários que ESOPs pode lhes proporcionar uma vantagem competitiva em termos de aumento da lealdade e produtividade. Para estabelecer um ESOP, uma empresa deve ter sido no negócio e mostrou um lucro de pelo menos três anos. Os principais fatores que limitam o crescimento de ESOPs são que eles são relativamente complicados e exigem relatórios rigorosos e, portanto, pode ser bastante caro para estabelecer e administrar Acco Os custos de instalação da ESOP variam de 20.000 a 50.000, mais pode haver taxas adicionais envolvidas se a empresa optar por contratar um administrador externo. Para corporações de capital fechado cujas ações não são negociadas publicamente e, portanto, não tem um prontamente O valor de mercado discernível lei federal exige uma avaliação independente do ESOP cada ano, que pode custar 10.000 No lado positivo, muitos custos do plano são dedutíveis de imposto. Os empregadores podem escolher entre dois tipos principais de ESOPs, vagamente conhecido como ESOPs básico e ESOPs alavancado Eles Diferem principalmente nas formas em que o ESOP obtém as ações da empresa Em um ESOP básico, o empregador simplesmente contribui com valores mobiliários ou dinheiro para o plano todos os anos, como um plano comum de participação nos lucros para que o ESOP possa comprar ações. Dedutível para o empregador a um limite de 15 por cento da folha de pagamento Em contrapartida, alavancado ESOPs obter empréstimos bancários para comprar ações da empresa O empregador pode então usar o produto de A compra de ações para expandir o negócio, ou para financiar o proprietário do negócio ovo de ninho de aposentadoria A empresa pode reembolsar os empréstimos através de contribuições para o ESOP que são dedutíveis para o empregador para um limite de 25 por cento de folha de pagamento. Ser um instrumento útil para facilitar a compra e venda de pequenas empresas Por exemplo, um empresário próximo à idade de aposentadoria pode vender sua participação na empresa para o ESOP, a fim de obter vantagens fiscais e proporcionar a continuação do negócio Alguns especialistas Alegam que a transferência de propriedade para os funcionários desta forma é preferível a vendas de terceiros, o que implica implicações fiscais negativas, bem como a incerteza de encontrar um comprador e cobrança de pagamentos a prazo deles Em vez disso, o ESOP pode pedir dinheiro emprestado para comprar o proprietário Se, após a compra de ações, o ESOP detém mais de 30 por cento das ações da empresa s, então o proprietário pode diferir imposto sobre ganhos de capital investindo o produto em Uma QRP QRPs propriedade qualificada pode incluir ações, títulos e certas contas de aposentadoria O fluxo de renda gerado pelo QRP pode ajudar a fornecer o proprietário da empresa com a renda durante a aposentadoria. ESOPs também pode ser útil para aqueles interessados em comprar um negócio Muitos indivíduos e empresas Optar por levantar capital para financiar tal compra através da venda de ações não votantes no negócio para seus funcionários Esta estratégia permite que o comprador para reter as ações com direito a voto, a fim de manter o controle do negócio Em um tempo, os bancos preferiram este tipo de arranjo de compra, Foram autorizados a deduzir 50% dos pagamentos de juros, desde que o empréstimo ESOP tenha sido utilizado para adquirir uma participação maioritária na empresa. Este incentivo fiscal para os bancos foi eliminado, no entanto, com a aprovação da Small Business Jobs Protection Act. As várias vantagens que ESOPs pode fornecer aos donos de empresas, vendedores e compradores, eles também oferecem vários benefícios aos funcionários Como outros tipos de planos de aposentadoria, as contribuições do empregador para um ESOP em nome dos empregados são permitidos crescer livre de impostos até que os fundos são distribuídos em cima da aposentadoria de um empregado No momento em que um empregado se aposenta ou sai da empresa, ele ou ela simplesmente Vende o estoque de volta para a empresa O produto da venda de ações, em seguida, pode ser transferido para outro plano de aposentadoria qualificada, como uma conta de aposentadoria individual ou um plano patrocinado por outro empregador Outra disposição de ESOPs dá aos participantes ao atingir a idade de 55 e Colocando em pelo menos dez anos de serviço a opção de diversificar o seu investimento ESOP de ações da empresa e em direção a investimentos mais tradicionais. As recompensas financeiras associadas com ESOPs pode ser particularmente impressionante para os funcionários de longo prazo que participaram no crescimento de uma empresa de Naturalmente, os empregados encontram alguns riscos com ESOPs, também, uma vez que grande parte de seus fundos de aposentadoria são investidos no estoque de uma pequena empresa I Na verdade, um ESOP pode tornar-se inútil se a empresa patrocinadora vai à falência Mas a história mostrou que este cenário é improvável que aconteça apenas 1 por cento das empresas ESOP ter ido financeiramente nos últimos 20 anos. Em geral, ESOPs são susceptíveis de revelar-se muito caro Para as empresas muito pequenas, aqueles com alto volume de funcionários ou aqueles que dependem fortemente de trabalhadores contratados ESOPs também pode ser problemático para as empresas que têm fluxo de caixa incerto, uma vez que as empresas são contratualmente obrigados a recomprar ações de funcionários quando se aposentam ou deixar a empresa Finalmente, , As ESOPs são mais apropriadas para as empresas que estão empenhadas em permitir que os funcionários participem na gestão da empresa Caso contrário, um ESOP pode tender a criar ressentimento entre os funcionários que se tornam parte-proprietários da empresa e, em seguida, não são tratados de acordo com seu status. Folkman, Jeffrey M Mudança de Direito Tributário Impulsiona a Utilidade de ESOPs Crain s Cleveland Business, 22 de março de 1999. 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