Estratégias De Negociação Delta Neutro Pdf

Estratégias de negociação de opções de neutro do Delta Como lucrar com o tempo Decadência e volatilidade Dois principais tipos de negócios de Delta Neutral Os dois negócios mais comuns do comércio de delta são curtos e longos. Uma estréia curta envolve a venda de uma chamada e uma colocação no mesmo preço de exercício e tem um diagrama de recompensa, conforme mostrado abaixo: Uma estrada longa envolve a compra de uma chamada e a colocação no mesmo preço de exercício e possui um diagrama de retorno como mostrado abaixo: Estes são Dois tipos comuns de negócios dota neutro, mas eu quero falar mais sobre uma estratégia de comércio neutro dota que funcionou bem para mim no passado. Minha estratégia favorita do Delta Neutral Basicamente, essa estratégia envolve a venda de múltiplos out-of-the-money puts (delta positivo) e a venda do estoque subjacente (delta negativo) para chegar a uma posição neutra delta. Este comércio possui riscos de 8217, então você precisa garantir que compreenda o comércio antes de tentar. Estes são alguns dos critérios que eu procuro ao determinar se usar esta estratégia de negociação: Geralmente eu escolho um estoque I8217m um neutro para um pouco alto. O diagrama de pagamento abaixo mostra que você tem muito mais a perder com a desvantagem com esta estratégia. Esta é também uma jogada de volatilidade curta, então eu escolho um estoque que tem alta volatilidade, que acho que vai reduzir em volatilidade ao longo do comércio. A outra vantagem dos estoques de alta volatilidade é que você recebe mais prêmio por suas posições fora do dinheiro. Embora, como com tudo esteja ciente de que quanto maior for a recompensa, maior será o risco de escolher um estoque que eu tenha seguido por um tempo e eu conheço muito. Escolher um estoque que você conhece pouco sobre apenas porque ele se encaixa com sua estratégia de opção é uma receita para o desastre. Planejo com antecedência se estarei protegendo dinamicamente o delta. À medida que o estoque subjacente se move, então meu delta para que eu não seja mais delta neutro. Antes de fazer o comércio de abertura, saberei o que planejo fazer nesta situação. Se eu sou otimista no estoque e meu delta se torna positivo (ou seja, agora tenho uma longa exposição), posso deixá-lo, pois estou feliz com um viés ligeiramente longo. Caso contrário, eu ficaria mais curto para obter o meu delta de volta a zero. Eu também planejaria com que frequência eu estava disposto a fazer isso, já que as comissões vão comer em meus lucros. Esta é uma das minhas estratégias mais arriscadas, então geralmente não uso muito da minha capital. Um exemplo da vida real em ação Eu usei essa estratégia de negociação no EWZ no início de 2010. Estas são as negociações que fiz e como a estratégia foi jogada, os valores abaixo são as comissões APÓS. Assim, essa estratégia fez 732,98 em cerca de 4 meses e meio. Meu capital total em risco foi de 16.500, o que seria o montante que eu precisaria encontrar se o EWZ tivesse caído abaixo de 55 e eu tivesse sido exercido, mesmo que eu tivesse fechado minha posição se isso parecer provável. Então, meu retorno sobre o comércio foi de 4,76, ou 12,77 anualizados. Com este comércio, meu lucro máximo nesse comércio teria ocorrido se a EWZ tivesse terminado em torno de 55, pois as posições teriam expirado sem valor e eu também teria obtido lucro na minha posição de estoque curto. Eu era um pouco otimista na EWZ quando fiz esse comércio, e por isso comprei para cobrir as 35 ações em 9 de fevereiro. Isso me deu uma leve exposição de alta no comércio. Outro ponto a observar é que, à medida que o comércio aproximava-se do prazo de validade, o delta começou a reduzir rapidamente devido ao fato de que as opções estavam longe do dinheiro e que havia pouco tempo restante. Por esta razão, encerrei completamente a posição de estoque curto no dia 1 de junho. Abaixo, você pode ver o gráfico do EWZ antes, durante e após o período comercial. Se você tiver alguma dúvida sobre esta estratégia ou qualquer outro comércio neutro delta, publique um comentário abaixo. Gostei Compartilhe Deixe uma resposta Cancelar resposta Seu 100 Free 10 Part Iron Condor Course Acesse meu Complete Trading Blueprint Fechado meu Oct BB (há alguns minutos) para 34 profit8230, que é o melhor dos 3 BBs que troquei desde que Gav nos ensinou a estratégia8230so , O próximo café ou cerveja em mim, Gav Kris - Tradutor em tempo integral ARTICULOS DESTACADOS Pense chamadas cobertas em esteróides Uma grande cobertura para condores de ferro Uma conversa em profundidade com um gerente de portfólio Leia este relatório gratuito Negociação de volatilidade fácil - Estratégias efetivas para sobrevivência grave Estratégias de opções neutrais do mercado As estratégias neutras em delta são estratégias de opções que são projetadas para criar posições que provavelmente não serão afetadas por pequenos movimentos no preço de uma segurança. Isto é conseguido garantindo que o valor delta global de uma posição seja o mais próximo possível do zero. O valor Delta é um dos gregos que afetam o modo como o preço de uma opção muda. Nós tocamos os conceitos básicos desse valor abaixo, mas recomendamos que você leia a página em Opções Delta se você já não está familiarizado com a forma como funciona. As estratégias que envolvem a criação de uma posição neutra delta são tipicamente usadas para um dos três principais objetivos. Eles podem ser usados ​​para lucrar com a decadência do tempo, ou com a volatilidade, ou podem ser usados ​​para proteger uma posição existente e protegê-la contra pequenos movimentos de preços. Nesta página, explicamos sobre eles com mais detalhes e fornecemos informações adicionais sobre como exatamente como eles podem ser usados. Noções básicas de Delta Delta Delta Neutral Valores Lucrando com o tempo Decay Lucro da Volatilidade Hedging Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite Broker Basics of Delta Values ​​amp Delta Neutral Positions O valor delta de uma opção é uma medida de quanto o preço de uma opção irá mudar quando o preço da segurança subjacente mudar. Por exemplo, uma opção com um valor delta de 1 aumentará no preço em 1 por cada 1 aumento no preço do título subjacente. Também diminuirá no preço em 1 por cada 1 diminuição no preço do título subjacente. Se o valor delta fosse 0,5, o preço se moveria .50 para cada 1 movimento no preço do título subjacente. O valor do Delta é teórico e não uma ciência exata, mas os movimentos de preços correspondentes são relativamente precisos na prática. Um valor delta de opções também pode ser negativo, o que significará que o preço se moverá inversamente em relação ao preço da garantia subjacente. Uma opção com um valor delta de -1, por exemplo, diminuirá no preço em 1 por cada 1 aumento no preço do título subjacente. O valor delta das chamadas é sempre positivo (em algum lugar entre 0 e 1) e coloca o seu sempre negativo (em algum lugar entre 0 e -1). Os estoques efetivamente têm um valor delta de 1. Você pode combinar os valores delta de opções e ou estoques que compõem uma posição geral para obter um valor delta total dessa posição. Por exemplo, se você possuísse 100 chamadas com um valor delta de .5, o valor total delta seria de 50. Por cada 1 aumento no preço do título subjacente, o preço total das suas opções aumentaria em 50. Devemos apontar que quando você escreve opções, o valor delta é efetivamente revertido. Então, se você escreveu 100 chamadas com um valor delta de 0,5, o valor total do delta seria de -50. Igualmente, se você escreveu opções de 100 puts com um valor delta de -0,5, o valor total do delta seria 50. As mesmas regras se aplicam quando você vende ações curtas. O valor delta de uma posição de estoque curto seria -1 para cada ação curta vendida. Quando o valor delta global de uma posição é 0 (ou muito próximo), então esta é uma posição neutra delta. Então, se você possuísse 200 puts com um valor de -0,5 (valor total -100) e possuía 100 ações do estoque subjacente (valor total 100), então você manteria uma posição neutra delta. Você deve estar ciente de que o valor delta de uma posição de opções pode mudar à medida que o preço de uma segurança subjacente muda. À medida que as opções aumentam o dinheiro, seu valor delta se afasta mais de zero, isto é, em chamadas, ele se moverá para 1 e em coloca, ele se moverá para -1. À medida que as opções se afastam do dinheiro, seu valor delta se move mais para zero. Portanto, uma posição neutra delta normalmente permanecerá neutra se o preço da segurança subjacente se mover em grande grau. Lucrando da Time Decay Os efeitos da decadência do tempo são negativos quando você possui opções, porque seu valor extrínseco diminuirá à medida que a data de validade se aproximar. Isso pode potencialmente corroer os lucros que você faz do aumento do valor intrínseco. No entanto, quando você os escreve, a decadência do tempo se torna positiva, porque a redução do valor extrínseco é uma coisa boa. Ao escrever opções para criar uma posição neutra delta, você pode se beneficiar dos efeitos da decadência do tempo e não perder dinheiro com pequenos movimentos de preços na segurança subjacente. A maneira mais simples de criar essa posição para se beneficiar da decadência do tempo é escrever nas chamadas de dinheiro e escrever um número igual no dinheiro coloca com base na mesma segurança. O valor delta das chamadas de dinheiro normalmente será de cerca de 0,5, e, no dinheiro, ele normalmente será em torno de -0,5. Vamos ver como isso poderia funcionar com um exemplo. O estoque da empresa X está sendo negociado em 50. Nas chamadas de dinheiro (greve 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em 2 No acumulado de dinheiro (greve 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão negociando às 2 . Você escreve um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, para que você receba um crédito líquido total de 400. O valor delta do cargo é neutro. Se o preço das ações da Companhia X não se movesse no momento em que esses contratos expirassem, os contratos seriam inúteis e você manteria o crédito 400 como lucro. Mesmo que o preço se movesse um pouco em qualquer direção e criasse um passivo para você em um conjunto de contratos, você ainda retornará um lucro geral. No entanto, há o risco de perda se a segurança subjacente se movesse significativamente no preço em qualquer direção. Se isso acontecesse, um conjunto de contratos poderia ser atribuído e você poderia acabar com um passivo maior do que o crédito líquido recebido. Existe um risco claro envolvido no uso de uma estratégia como essa, mas você sempre pode fechar a posição antecipadamente se parecer que o preço da segurança aumentará ou diminuirá substancialmente. É uma boa estratégia para usar se você tiver certeza de que uma segurança não vai se mover muito no preço. Lucrando da volatilidade A volatilidade é um fator importante a considerar na negociação de opções, porque os preços das opções são diretamente afetados por ela. Uma segurança com maior volatilidade terá uma grande variação de preços ou se espera que, e as opções com base em uma segurança com alta volatilidade normalmente serão mais caras. Aqueles com base em uma segurança com baixa volatilidade geralmente serão mais baratos Uma boa maneira de potencialmente lucrar com a volatilidade é criar uma posição neutra delta em uma segurança que você acredita que provavelmente aumentará em volatilidade. A maneira mais simples de fazer isso é comprar no dinheiro solicita essa segurança e comprar uma quantidade igual nas posições de dinheiro. Nós fornecemos um exemplo para mostrar como isso poderia funcionar. O estoque da empresa X está sendo negociado em 50. Nas chamadas de dinheiro (greve 50, valor delta 0,5) nas ações da Companhia X estão negociando em 2 No acumulado de dinheiro (greve 50, valor delta -0,5) na ação da Companhia X também estão negociando às 2 . Você compra um contrato de chamada e um contrato. Cada contrato contém 100 opções, portanto seu custo total é de 400. O valor delta da posição é neutro. Esta estratégia exige um investimento inicial, e você pode perder esse investimento se os contratos comprados expiram sem valor. No entanto, você também pode fazer alguns lucros se o título subjacente entrar em um período de volatilidade. Se o movimento de segurança subjacente de forma dramática no preço, então você ganhará lucros, independentemente da forma como ele se move. Se ele for substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas chamadas. Se derrubar substancialmente, então você ganhará dinheiro com suas peças. Também é possível que você possa obter lucro mesmo que a segurança não se mova no preço. Se há uma expectativa no mercado de que a segurança pode sofrer uma grande mudança de preço, isso resultaria em uma maior volatilidade implícita e poderia elevar o preço das chamadas e o coloca. Desde que o aumento da volatilidade tenha um efeito positivo maior do que o efeito negativo da decadência do tempo, você poderá vender suas opções com lucro. Tal cenário não é muito provável, e os lucros não seriam enormes, mas isso poderia acontecer. O melhor momento para usar uma estratégia como esta é se você está confiante de um movimento de grande preço na segurança subjacente, mas não tem certeza em qual direção. O potencial de lucro é essencialmente ilimitado, porque quanto maior o movimento, mais você irá lucrar. As opções podem ser muito úteis para proteger posições de estoque e proteger contra um movimento de preços inesperado. O hedge neutral da Delta é um método muito popular para os comerciantes que detêm uma posição de estoque longo que eles querem manter aberto no longo prazo, mas que eles estão preocupados com uma queda de curto prazo no preço. O conceito básico de cobertura neutra do delta é que você cria uma posição neutra delta comprando duas vezes mais no dinheiro que as ações que você possui. Desta forma, você está efetivamente segurado contra qualquer perda se o preço do estoque cair, mas ainda pode lucrar se continuar a aumentar. Digamos que você detém 100 ações da ação da Companhia X, que está negociando às 50. Você acha que o preço aumentará no longo prazo, mas está preocupado que ele possa cair no curto prazo. O valor total do delta de suas 100 ações é de 100, então, para transformá-lo em uma posição neutra delta, você precisa de uma posição correspondente com um valor de -100. Isso pode ser conseguido através da compra de 200 no dinheiro coloca opções, cada uma com um valor delta de -0,5. Se o estoque caísse no preço, os retornos das posições irão cobrir essas perdas. Se o estoque aumentar no preço, as posições vão sair do dinheiro e você continuará a lucrar com esse aumento. Há, é claro, um custo associado a esta estratégia de hedge, e esse é o custo de comprar as put. Este é um custo relativamente pequeno, porém, pela proteção oferecida. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todas as opções Right Reserved. Futures: usando uma estratégia de negociação Neutral Delta Este artigo apareceu originalmente no FutureSource8217s Fast Break Newsletter, onde Drew Wilkins é um colaborador regular em vários tópicos comerciais de futuros. Muitos comerciantes estão constantemente procurando uma maneira de gerenciar o risco. Empregar uma estratégia de negociação neutral delta pode ajudar a gerenciar a exposição aos mercados. Este tipo de estratégia permitirá que os comerciantes especulativos protejam suas posições contra movimentos de preços adversos. Como funciona uma estratégia Delta Neutral Uma estratégia de negociação neutra delta envolve a compra de uma opção teoricamente subestimada ao assumir uma posição oposta no contrato de futuros subjacente. Uma questão comum que os comerciantes têm após essa explicação é: como eu sei se uma opção é teoricamente subestimada, eu prefiro usar uma plataforma de negociação de futuros que forneça essa informação. Na Daniels Trading, oferecemos a plataforma Vantage, que lhe dará o preço teórico de uma opção. Baixe um 30-Trial of dt Vantage. Este exemplo abaixo procura comprar chamadas de ouro de dezembro e vender contratos de futuros de ouro subjacentes. Veja a captura de tela abaixo: Vamos nos concentrar nas chamadas de ouro de 1360 de dezembro. O último preço negociado foi em 1960, a oferta é de 2010 até 2050, e o preço teórico é de 2503. Com a oferta, peça onde está, bem, suponha que possamos comprar uma chamada 1360 para 2030. Observe que o preço teórico é 2503 . Isso nos permite saber que a opção está subvalorizada em 473. Sabendo que a opção é muito subestimada, gostaríamos de aproveitar e comprar chamadas. A próxima pergunta que os comerciantes têm é como descobrir quantos contratos de futuros subjacentes são vendidos. As opções delta lhe darão a resposta. Uma opção de chamada sempre terá um valor delta entre 0 e 1,00. Muitos comerciantes deixam cair os pontos decimais, e também fazem o mesmo. Se você olhar para a captura de tela acima, notará que a coluna da extrema esquerda permite que você conheça as opções delta. Nesse caso, uma chamada 1360 possui um delta de 49. Isso significa que uma chamada 1360 será o equivalente a 49 de um contrato subjacente. As opções que estão no dinheiro sempre terão um delta de cerca de 50. As opções dentro do dinheiro terão um delta superior a 50 e as opções fora do dinheiro terão um delta inferior a 50. Os futuros subjacentes O contrato sempre terá um delta de 100. Para encontrar o número de futuros a curto para ser delta neutro, basta dividir 100 (delta de subjacente) pelas opções delta. Para o exemplo acima, você dividiria 100 por 49 e obteve 21. Então, para cada duas opções de compra de ouro compradas, você venderia 1 contrato de futuros de ouro. Como estamos comprando chamadas, seu delta sempre será positivo. Uma vez que estamos vendendo os futuros subjacentes, o delta será negativo. O objetivo é que os deltas combinados sejam o mais próximo possível de zero quando adicionados em conjunto. Então, para o exemplo acima, compramos duas opções com um delta de 49 para um delta total de 98. Então vendemos um contrato de futuros subjacente que possui um delta de -100. Nosso delta total é -2 (-100 98). Não é zero, mas é extremamente próximo. Faça ajustes para manter o Delta Neutral Uma vez na posição, é importante fazer ajustes para permanecerem neutros do ponto de vista delta. À medida que o preço da posição se move, o mesmo acontece com o delta. Um aumento (redução) no preço do contrato de futuros subjacentes aumentará (diminuirá) o prêmio da opção, bem como o delta. Fazer ajustes ao longo do caminho permitirá que a posição seja o mais próxima possível do delta neutro. Um comerciante pode fazer ajustes a cada hora, diariamente ou semanalmente. É inteiramente para ele e com o que ele se sente confortável. Uma Estratégia de Negociação de Neutro Delta em Ação Bem, agora dê uma olhada em uma estratégia neutra delta em ação (Nota: Esta é diferente da captura de tela e exemplos acima. A semelhança das chamadas 1360 é uma pura coincidência). Em 7 de outubro, um comerciante pensa que o mercado de ouro deve continuar em suas formas de alta. Os futuros de ouro de dezembro estão atualmente sendo negociados em 1357. Ele procurará sair da posição em ou antes de 3 de novembro antes do anúncio do FOMC. Ele decide que é no seu melhor interesse usar uma estratégia de opções neutras delta no caso de sua perspectiva de mercado estar incorreta. Ele descobre que as chamadas de ouro em dezembro de 1360 são teoricamente de baixo preço. Ele decide comprar 10 chamadas para 3300 cada. O delta para as opções é 50. Para ser corretamente coberto, ele precisará vender 5 contratos de ouro subjacentes para alcançar o delta neutro. Longo 10 de dezembro de 1360, o ouro exige um delta total de 500 (50 10) Curto 5 de dezembro subjacente a futuros do ouro para um delta total de -500 (100 5) Total delta 0 3 de novembro está agora aqui e o comerciante ainda está no cargo. Suas chamadas 1360 agora valem 1640 e os futuros estão atualmente sendo negociados em 1338. Ele decide sair do cargo antes do anúncio do FOMC. Ele compensa suas opções em 1640 e compra seu futuro em 1338. O mercado não continuou suas formas de alta. Mas, o comerciante foi protegido, então ele deveria estar bem, podemos ver: 3300 (Prêmio pago por opção) 8211 1640 (Prêmio recebido para opções de venda) 1660 perda por opção por perda total de 16.600 (1660 10 opções) 19 Pontos ganhos em futuros x 100 por ponto 1900 por contrato para um ganho total de 9.500 (1900 5 contratos) Perda total de lucro: 8211 16.600 9.500 -7.100 perda, não incluindo comissões e taxas Como a posição acabou tão mal. O comerciante teve uma Posição neutra dota e deveria ter sido protegida, certo errado. Dê uma olhada na manchete acima intitulada, Faça ajustes para permanecer o Neutro do Delta O mercado está em constante mudança, portanto, o delta está sempre mudando. Em nosso exemplo, o comerciante realmente fez 11 ajustes totais ao longo do tempo em que ele estava no comércio, quando o delta aumentou ou diminuiu, e seu resultado resultou de forma diferente. Veja o gráfico abaixo: à medida que o preço do contrato subjacente diminuiu, o delta também diminuiu. A fim de voltar para o delta neutro, o comerciante teve que comprar um contrato de volta, essencialmente obrigando-o a comprar a um nível baixo. Quando o preço do contrato subjacente aumentou, o delta aumentou também. Para retornar ao delta neutro, o comerciante teve que vender um contrato, obrigando-o essencialmente a vender no alto. Quando o tempo chega a compensar, suas posições se parecem como: Compensar todas as posições abertas Long 10 de dezembro de 1360 Chamadas de ouro (33,000 16400 -16,600) Então, vamos dar uma olhada na rentabilidade do comércio com os ajustes: 1.370, sem comissão E taxas Os ajustes fizeram toda a diferença. Havia apenas um caso em que o comerciante teve que aceitar uma perda para retornar ao delta neutro. Os ajustes para chegar ao delta neutral o ajudaram a tirar proveito da opção teoricamente subestimada, mesmo quando o mercado foi em uma direção diferente da que originalmente antecipou. O uso de uma estratégia de negociação neutral delta sempre produzirá lucro, mas é uma ótima estratégia para ajudar a gerenciar riscos. O exemplo acima usa uma posição inicial maior, mas os mesmos princípios podem ser empregados com uma posição inicial muito menor. Divulgação de risco QUANDO INVESTIR NA COMPRA DE OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER TODO O DINHEIRO QUE VOCÊ INVESTIR. Ao VENDER OPÇÕES, VOCÊ PODE PERDER MAIS DO QUE OS FUNDOS QUE VOCÊ INVESTIR. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading, que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação para negociações no entanto, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na Regra 1.71 da CFTC. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de outros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus estratégias de longo prazo, análise técnica versus análise de mercado fundamental e outros fatores), essa negociação pode resultar na iniciação ou liquidação de posições diferentes de Ou contrário às opiniões e recomendações nele contidas. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Interações do leitor Últimos Tweets Fale a conversa Conheça o seu Lingo comercial com uma lista de termos para ajudá-lo a falar o nosso idioma: t. cozQi9MlC6F2 Há algum tempo 1 dia via Buffer Aprenda a negociar futuros de índice de ações com nosso guia gratuitoIncludes informações sobre E-mini SP, E - mini Nasdaq, amp E-mini t. coMgEHyyLgNo Tempo há 1 dia via Buffer Não perca EIAs Janeiro Relatório de Perspectiva de Energia a Curto Prazo Andrew Pawielskis obteve os destaques. Assista: t. co5JLjYFrSAX Tempo atrás 2 Dias via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. 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O risco de perda de negociação de contratos de futuros ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e por seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. A Daniels Trading não está afiliada nem subscreve qualquer sistema comercial, newsletter ou outro serviço similar. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.